BTG volta a incluir Prio (PRIO3) em carteira recomendada para fevereiro; veja 10 ações

O BTG Pactual divulgou sua carteira recomendada de ações para fevereiro de 2026 (10SIM), com ajustes de participação e quatro papéis como novidades, entre eles a Prio (PRIO3).

A ação da empresa substituiu a Embraer (EMBJ3), com o BTG prevendo uma aceleração da tese de investimento da Prio diante de diversos catalisadores previstos para 2026.

Segundo o banco, a companhia segue no caminho para iniciar a produção de petróleo no campo de Wahoo entre março e abril, com produção inicial estimada em cerca de quarenta mil barris por dia.

Além disso, o ativo Peregrino entra em uma nova fase de otimização de custos, com expectativa de economia anual de aproximadamente US$ 300 milhões em despesas operacionais, à medida que a empresa executa sua agenda de eficiência, disse.

O BTG lembra ainda que a administração da Prio deve formalizar uma política de dividendos no primeiro semestre de 2026, o que tende a elevar o retorno total ao acionista em um momento de forte avanço do fluxo de caixa livre para o acionista (FCFE).

Esse movimento se soma a um programa ativo de recompra de ações, que oferece suporte técnico de curto prazo para os papéis, disse.

Outras mudanças para fevereiro

No setor de serviços básicos, o BTG manteve a exposição em 20%, mas aumentou o peso das geradoras. O BTG substituiu a Equatorial pela Axia e manteve a Eneva. O banco escolheu a Axia (AXIA3) por considerá-la a principal beneficiária do atual cenário de preços mais altos da energia.

Após um longo período na carteira e forte desempenho das ações, o BTG removeu a Rede D’Or (RDOR3)de forma tática. Para manter elevada a participação em empresas de qualidade e com geração de caixa no longo prazo, o banco aumentou o peso da Localiza (RENT3) de 10% para 15%.

No setor financeiro, a Stone (STOC34) entrou na carteira com peso de 5%. O BTG aponta que a ação negocia a um valuation atrativo, com múltiplo de P/L de 6,5x, e deve pagar dividendos relevantes, impulsionados pelos recursos da venda da Linx. O banco estima que o dividend yield pode chegar a até 25%.

O BTG manteve os bancos com participação total de 25%, mas ajustou as posições internas: elevou o peso do Nubank (ROXO34) de 10% para 15% e reduziu o Itaú de 15% para 10%.

No setor imobiliário, o BTG retirou a Cyrela (CYRE3) após a recuperação das ações, apesar de ainda negociar a P/L de 6,5x, e inclui a Allos (ALOS3) . O banco destaca que a operadora de shoppings negocia a cerca de 10x P/FFO para 2026 e oferece dividend yield estimado em 11%.

A rede de farmácias Raia completa a carteira de ações do BTG para fevereiro.

Portfólio 10SIM para fevereiro de 2026 (BTG Pactual)